Вконтакте Facebook Twitter Лента RSS

Что такое финансовое страхование. Страхование финансовых рисков — это лучшая защита для предприятия. Что это такое

Выходные данные сборника:

ФИНАНСЫ СТРАХОВАНИЯ КАК ЭЛЕМЕНТ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Косоногова Светлана Васильевна

канд. юрид. наук, доцент, начальник кафедры административно-правовых дисциплин Вологодского института права и экономики ФСИН России, РФ, г. Вологда

Потапов Андрей Михайлович

канд. юрид. наук, доцент, доцент кафедры административно-правовых дисциплин Вологодского института права и экономики ФСИН России, РФ, г. Вологда

FINANCE INSURANCE AS PART OF THE FINANCIAL SYSTEM OF THE RUSSIAN FEDERATION

Svetlana Kosonogova

Andrey Potapov

candidate of legal Sciences, Professor, head of the Department of administrative and legal disciplines of the Vologda Institute of law and Economics of the Federal penitentiary service of Russia, Russia, Vologda

АННОТАЦИЯ

В статье рассматривается место финансов страхования в финансовой системе. Анализируются точки зрения на состав финансовой системы, приводятся доводы в обоснования финансов страхования как самостоятельного элемента финансовой системы

ABSTRACT

The article considers the place of Finance insurance in the financial system of the Russian Federation. Analyzes point of view on the part of the financial system of the Russian Federation, the arguments in justification of Finance insurance as an independent part of the financial system

Ключевые слова : страхование; финансовая система; страховые резервы; страховой фонд.

Keywords : insurance; financial system; insurance reserves; insurance Fund.

Финансы страхования являются составным элементом категории «финансы». Долгое время являлась преобладающей точка зрения, что страховые отношения входят в состав различных финансовых отношений. Она обосновывается тем, что страхование имеет, отчасти, сходные с финансами функции и роль .

В целях подтверждения данного положения проанализируем мнения ученых о финансовой системе и месте страхования в этой системе.

Финансы как экономическая категория обладают общими чертами. Они имеют свою структуру, в которую входят несколько взаимосвязанных звеньев, для каждого из которых характерны свои признаки. Необходимость их выделения определена многообразием потребностей общества, которые обслуживают финансы. Совокупность входящих в состав финансов звеньев, в их взаимосвязи, образуют финансовую систему.

Вопросы понятия и состава финансовой системы активно разрабатывались еще советскими учеными. Детальное исследование по данной проблематике провел С.Д. Цыпкин. Он указывал, что понятие «финансовая система СССР» употреблялось в двух смыслах. В первом варианте финансовая система СССР рассматривалась как «совокупность и взаимосвязь различных групп финансовых отношений, каждая из которых имеет особенности в аккумуляции и использовании денежных фондов». Во втором варианте термин «финансовая система СССР» характеризовался как «совокупность государственных органов и учреждений, осуществляющих финансовую деятельность» .

В современной науке финансового права так же сохранилось двоякое толкование дефиниции «финансовая система». Н.И. Химичева предлагает рассматривать финансовую систему как внутреннюю структуру финансов, совокупность входящих в них взаимосвязанных институтов, каждое из которых представляет особую группу финансовых отношений . О.Н. Горбунова представляет финансовую систему как совокупность финансовых звеньев, каждый из которых объединяет отдельные финансовые отношения и совокупность государственных органов, осуществляющих финансовую деятельность . Следует согласиться с мнением Н.И. Химичевой, которая считает, что употребление термина «финансовая система», как системы государственных органов ведет к размыванию понятия «финансовая система» , и неудачно объединяет финансовые отношения и органы управления. В отношении государственных органов, осуществляющих финансовую деятельность, правильнее употреблять термин «система финансово-кредитных органов».

Анализ взглядов различных ученых позволяет констатировать, что наиболее устоявшейся точкой зрения является позиция, в соответствии с которой в финансовую систему входят следующие фонды денежных средств:

· бюджетные фонды;

· государственные внебюджетные фонды;

· финансы предприятий, организаций, учреждений;

· финансы страхования;

· кредит (государственный, муниципальный, банковский) .

Каждый элемент финансовой системы оказывает воздействие на процесс воспроизводства и выполняет присущие ему функции. Фонды страховых организаций, в частности, предназначены для возмещения вреда, причиненного стихийными бедствиями и другими обстоятельствами непреодолимой силы.

В экономической и финансово-правовой литературе прослеживаются две точки зрения, на место страхования в финансовой системе. Согласно первой, страхование находится в звене финансов предприятий. Это обосновывается тем, что все страховые организации являются коммерческими и реализуют свою деятельность на принципах самофинансирования. Поэтому в связи с производственным характером деятельности, отсутствуют основания для выделения их из общей системы финансов предприятий, функционирующих на коммерческих началах, в самостоятельное звено. Этой позиции придерживаются многие представители финансово-экономической науки . Данная точка зрения имеет право на существование, так как широко распространено негосударственное страхование хозяйствующих субъектов. Представляется, что такая позиция не в полной мере отражает специфику образования, распределения и использования страховых фондов и рисковый характер этих отношений.

Представители второго научного направления рассматривают страхование как самостоятельный элемент финансовой системы. В работах ученых-экономистов отмечается, что распределительные отношения, свойственные страхованию, связаны, с одной стороны, с созданием страхового фонда, с другой - вероятностным (рисковым) характером отношений по поводу возмещения вреда из названного фонда субъектам страхования. Например, Т.А. Федорова считает, что «…как часть финансовых отношений страхование имеет ряд особенностей, отличающих его от других элементов этой системы» .

Следует согласиться с данной позицией, основываясь на том, что страхование в отличие от других видов предпринимательской деятельности подвержено значительному публично-правовому регулированию со стороны государства. Государством устанавливаются нормы минимального уставного капитала страховщика, правила создания и размещения страховых резервов, иными словами финансовая деятельность страховщика строго регулируется государством. В отличие от страховых организаций, например, организации, занимающиеся поставкой товаров, имеют право на самостоятельную финансовую деятельность.

Сущность страхования раскрывается через функции. Выделим несколько точек зрения на функции, свойственные страхованию.

В соответствии с первой точкой зрения страхованию свойственны первостепенные функции финансов - распределительная и контрольная .

Посредством распределительной функции происходит формирование уставного капитала, сформированного за счет вложений учредителей и предназначенного для авансирования организации на начальной стадии страховой деятельности. Сущность распределительной функции финансов страховой организации заключается в формировании денежных фондов страховых организаций посредством распределения и перераспределения доходов между резервными фондами. Распределительные отношения с участием страховых организаций касаются интересов как общества в целом, так и отдельных предприятий, их работников, и иных субъектов. Поэтому первостепенная задача в данном случае - их оптимальная организация . Осуществлению этой задачи содействует контрольная функция финансов. Она выражается в том, что страховые взносы аккумулируются в страховой фонд на конкретные цели, используются в установленных случаях и конкретными лицами. Указанная функция является основанием осуществления финансового контроля в сфере страхования.

Еще один взгляд на функции страхования предусматривает, что страхование обладает собственными специфическими функциями. В.К. Райхер считал основными функциями страхования возмещение ущерба, происходящих в результате несчастных случаев и стихийных бедствий, восстановление разрушаемых этими явлениями объектов .

Е.А. Ровинский утверждал, что страхованию присущи следующие функции: возмещение вреда, причиненного несчастными случаями и стихийными бедствиями, а также оказание финансовой помощи пострадавшим гражданам и их семьям (данную функцию исследователь считал основной); защита собственности от разрушительного действия стихии и несчастных случаев; содействие дальнейшему росту производственных сил страны, развитию всего народного хозяйства» .

Следующая точка зрения обосновывает вывод о том, что страхованию как финансовой категории свойственны функции финансов (распределительная и контрольная), но с определенной спецификой .

По мнению Е.В. Покачаловой, распределительная функция финансов проявляется в страховании через такие специфические черты, как восстановление, предупреждение, и сбережение» .

Предупредительная функция страхования выражается в праве страховых организаций распоряжаться временно свободными денежными средствами для проведения предупредительных мероприятий с целью предупреждения и минимизации потерь страхователей.

Восстановительная (защитная) функция страхования предполагает полное или частичное погашение материальных потерь страхователя в результате возникновения страхового случая.

Сберегательная функция направлена на обеспечение защиты денежных вложений, уплаченных в качестве страховых взносов. Она наиболее типична для страхования на дожитие, пенсионного страхования и др. В данных случаях категории «страхование» в большей степени свойственна функция накопления установленных договором сумм в их денежном выражении.

Также необходимо отметить, что в условиях рыночных отношений, целесообразно выделение инвестиционной функции страхования. Данный вывод основывается на ст. 26 Закона РФ от 27 ноября 1992 № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» , который прямо указывает, что «страховщики вправе инвестировать или иным образом размещать страховые резервы и иные средства…». Данная функция имеет большое значение для обеспечения платежеспособности, так как правильное размещение свободных денежных средств позволит страховщикам получить дополнительную прибыль. Поэтому без инвестиционной функции невозможно организовать страхование как таковое.

Таким образом, на основании вышеизложенного можно делать вывод о том, что финансы страхования являются самостоятельным элементом финансовой системы, так как распределительные отношения, присущие страхованию, имеют ряд особенностей, отличающих его от других элементов этой системы, которые выражаются в формировании страхового фонда, рисковым характером отношений по поводу возмещения вреда из этого фонда субъектам страхования, а также государственным регулирование указанной деятельности.

Список литературы:

  1. Васильев С.В. Обязательное государственное страхование в системе социальной защиты военнослужащих. Дис. … канд. эконом. наук. Ярославль, 2004. - 189 с.
  2. Горбунова О.Н. Правовые основы финансовой деятельности государства // Финансовое право: Учебник / Под ред. Е.Ю. Грачевой, Г.П. Толстопятенко. М.: Издательство «Проспект», 2004. - 536 с.
  3. Государственное страхование в СССР: Учебник / Под ред. Л.А. Мотылева. М.: Финансы и статистика, 1985. - 308 с.
  4. Дадашев А.З., Черник Д.Г. Финансовая система России: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 1998. - 248 с.
  5. Закон РФ от 27.11.1992 № 4015-1 (ред. от 21.07.2014) «Об организации страхового дела в Российской Федерации» // Ведомости СНД и ВС РФ. 1993. № 2. Ст. 56.// СПС КонсультантПлюс. 2013. (Дата обращения 19.10.2014).
  6. Коломин Е.В. Взаимосвязь финансово-экономических и морально-этических основ страхования // Финансы. - 2001. - № 8. - С. 45-48.
  7. Мамедов А.А. Финансы страховых организаций и финансовая система // Страховое дело. - 2003. - № 7. - С. 8-11.
  8. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 1988. - 120 с.
  9. Основы страховой деятельности: Учебник / Под ред. Т.А. Федоровой. М.: Экономист, 2003. - 874 с.
  10. Райхер В.К. Общественно-исторические типы страхования. М.-Л.: Издательство академии наук СССР, 1947. - 282 с.
  11. Рейтман Л.И. Страховое дело. М.: Банковский и биржевой научно-консультативный центр, 1992. - 524 с.
  12. Советское финансовое право: Учебник / Под ред. Е.А. Ровинского. М.: Юридическая литература, 1971. - 343 с.
  13. Финансовое право: учебник / отв. ред. Н.И. Химичева. 4-е изд., перераб. и доп. М.: Норма: ИНФРА-М, 2011. - 768 с.
  14. Финансы / Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской, Б.М. Сабанти. СПб.: Перспектива «Юрайт», 2004.
  15. Цыпкин С.Д. Финансово-правовые институты и их роль в современной финансовой системе советского государства. М.: МГУ, 1983. - 268 с.

Основные понятия:
страхование; имущественное страхование; личное страхование; страхование ответственности; общие функции страхования; специфические функции страхования; фонды страхования; государственный консолидированный резервный фонд; фонды самострахования; фонды и резервы страховых компаний; страховщик; страховой агент; страховой брокер; страхователь; выгодоприобретатель; страховой случай; страховая сумма; страховая оценка; страховой тариф; страховой взнос; франшиза; страховой ущерб; страховое возмещение; страховой полис; перестрахование; сострахование; регулирование страхового рынка; социальное страхование; принципы государственного социального страхования; пособия по социальному страхованию; реформа пенсионной системы; персонифицированный учет. Экономическая сущность и функции страхования
Страхование – это совокупность денежных отношений, возникающих при уплате взносов юридическими и физическими лицами для создания специальных фондов и их использовании для выплат страховых возмещений при наступлении страховых случаев.
Причина возникновения страхования заключается в рисковом характере производства и жизни человека. Характерными чертами страхования являются целевое назначение аккумулируемых средств, которые расходуются только на покрытие потерь в заранее оговоренных случаях; вероятностный характер отношений, так как заранее неизвестно, когда наступит соответствующее событие, какова будет его сила и кого из страхователей оно затронет; особая возвратность средств, так как в ненакопительных видах страхования они предназначены для выплаты пострадавшим участникам страхования, а не каждому страхователю в отдельности.
Классификация страхования производится по различным признакам.
С точки зрения объекта страхования различают имущественное, личное и страхование ответственности. Каждая отрасль страхования подразделяется на подотрасли, а последние – на виды. Объектами страховых отношений в имущественном страхованиивыступают имущество в различных видах и имущественные интересы физических и юридических лиц. К нему относится страхование имущества предприятий, граждан, грузов, предпринимательского риска и т.д. В личном страховании объектом являются различные события в жизни физического лица. К нему относится страхование жизни, дополнительной пенсии, медицинских расходов, от несчастных случаев и профессиональных заболеваний и т.д. В страховании ответственности объектом выступает ответственность перед третьими лицами (юридическими и физическими), которым может быть причинен ущерб (вред) вследствие какого-либо действия или бездействия страхователя. К нему относится страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств, страхование гражданской ответственности перевозчика перед пассажирами и т.д.
По формам проведения выделяют обязательное и добровольное страхование. Существенные условия обязательного страхования (объект страхования, застрахованное лицо, страховой случай, страховая сумма, страховой взнос и сроки его уплаты, срок действия договора) определяются законом, добровольного – на основе договора между страховщиком и страхователем.
Страхование выполняет общие и специфические функции. В качестве общих функций выделяются следующие:
  • формирование специального фонда денежных средств;
  • возмещение ущерба и личное материальное обеспечение граждан;
  • предупреждение страховых случаев и минимизация ущерба.
К специфическим функциям страхования относятся:
  • рисковая – перераспределение части средств страхового фонда среди пострадавших участников страхования в связи с негативными последствиями страховых событий;
  • предупредительная – использование части средств страхового фонда на предотвращение или уменьшение возможного ущерба через предупредительные и репрессивные мероприятия;
  • сберегательная – накопление страховой суммы и выплата страхователю страхового обеспечения по окончании срока страхования (по долгосрочным видам страхования жизни и дополнительной пенсии);
  • контрольная – целевая направленность формирования и использования созданных страховщиком фондов и резервов.

Среди разнообразных рисков, сопровождающих предпринимательскую деятельность, основное место отводится страхованию финансовых рисков.

Под финансовым риском понимают риск, вытекающий из финансовых сделок или финансовой деятельности, когда как товары выступают валюта, ценные бумаги, денежные средства. Финансовый риск охватывает следующие основные виды рисков:

Валютный;

Кредитный;

Инвестиционный.

Валютный риск - это вероятность финансовых потерь вследствие изменения курса валют, которое может возникнуть в период между заключением контракта и фактическим проведением расчетов по ним. Различают:

Валютные риски импортера;

Валютные риски экспортера.

Кредитный риск связан с возможностью невыполнения предприятием своих финансовых обязательств перед инвестором в случае использования кредита. Кредитный риск возникает в отношениях с кредиторами, контрагентами, поставщиками, посредниками, акционерами и т.

Инвестиционный риск связан со спецификой вложения предпринимателем денежных средств в различные проекты.

Страхование финансовых рисков заключается в том, чтобы возместить возможные потери в случае, когда через определенный период застрахованные соглашения не дадут ожидаемой отдачи. Страховое возмещение в таком случае устанавливается в объеме разницы между страховой суммой и полученным доходом от застрахованного коммерческой деятельности.

К страхованию финансовых рисков относятся:

Страхование недополучения (потери) прибыли (дохода);

Страхование на случай снижения оговоренного уровня рентабельности;

Страхование риска учредителя;

Страхование биржевых рисков;

Страхование валютных рисков.

Страхование от потерь прибыли является формой страховой защиты хозяйственных субъектов от потерь будущей пользы (ожидаемой прибыли), которая может наступить, прежде всего, по причинам случайного спада производственного процесса или его остановки. Убытки в таком случае не ограничиваются только потерей прибыли, а охватывают расходы, необходимые для поддержания жизнедеятельности субъекта, возвращение его к предварительно определенной производственной программы, а также расходы, осуществленные с целью противостояния последствиям рискового случая. Поэтому страхование от потерь прибыли не является самостоятельным, а так называемым комплементарным для многих базовых видов страхования, прежде всего - страхование имущества от огневых рисков и рисков стихийных явлений. Риск потери прибыли всегда является производным от риска наступления имущественного вреда как своего базового риска. Ведь даже незначительная имущественный вред способна привести к остановке производства, полной потери прибыли.

Кроме базового риска (повреждение или уничтожение имущества), риска замедления или остановки производственного процесса, страхование от потерь прибыли должно учесть риски, связанные с сезонностью производства, длительностью срока возмещения, характером конкуренции в определенной области, частичным участием в финансировании риска потерь прибыли самого страхователя.

Объем страховой суммы как предел ответственности по договорам такого характера устанавливается по заявлению страхователя и по согласованию со страховщиком. При этом возможны два подхода к определению величины страховой суммы. Согласно первому подходу ее величина устанавливается, не выходя за пределы капитальных вложений страхователя в коммерческие или финансовые операции, которые он желает застраховать. Содержанием второго подхода является включение в страховой суммы не только капитальных затрат, а также и определенной прибыли (в пределах нормативной величины), который ожидается от вложенных средств.

Таким образом, при первом подходе речь идет фактически о страховании инвестиций. Применение второго подхода можно определить как страхование дохода.

Учитывая, что содержанием страхования является защита от возможных потерь инвестиционных вложений, срок действия договора страхования определяется преимущественно периодом окупаемости капитальных затрат, поскольку конкретные сроки окупаемости очень различаются по видам деятельности (направлениями вложений), даже в пределах одного вида деятельности. Это зависит от времени функционирования предприятия, уровня его технической оснащенности, качества организации и управления, степени включения в инфраструктуру и тому подобное. Поэтому сроки действия и условия договоров имеют преимущественно индивидуальный характер, при этом возможна определенная их унификация. При определении срока действия договора такого страхования страховщик должен учитывать то, что интересы сторон проявляются иначе, чем в любом виде страхования имущества. Обычно, страхователь заинтересован в быстрой окупаемости средств, вложенных в предпринимательскую деятельность, а объективно стремится сократить срок действия договора, а для страховой компании риск повышается из-за вероятности неоправданной выплаты возмещения.

Такой вид страхования имеет также ту особенность, что выплата возмещения происходит преимущественно после окончания срока действия договора, когда будут подведены итоги реализации застрахованных коммерческих операций. Установление срока возможных выплат в страховании финансовых рисков позволяет страховщику использовать суммы, полученные в виде страховых взносов, для инвестиционных целей и своевременно в полном объеме создавать на определенную дату резервы.

Страхование финансовых, как в коммерческих, рисков предусматривает некоторые обязательные условия для заключения договоров. Страхователю положено иметь разрешение, лицензию или патент на ведение коммерческой деятельности и другие необходимые документы. В своем письменном заявлении он должен информировать страховую организацию о предполагаемых операции, ожидаемые расходы и доходы, подписанные контракты и другие обстоятельства, которые позволяют страховщику оценить степень риска.

В свою очередь, страховая компания обязана собирать и анализировать информацию о различных сторонах деятельности страхователя, в частности, об уровне рентабельности, кредиторскую и дебиторскую задолженность и тому подобное.

При страховании финансовых рисков применяют такие же ограничения по объему страховой ответственности, как и при страховании коммерческих рисков, в частности, из него изымаются риски посреднической деятельности, вложения средств в организацию казино, тотализаторов, возможные убытки в результате военных действий, изменений политического курса, негативной динамики курсов валют и т.

Тарифные ставки по страхованию финансовых рисков определяются аналогично страхованию коммерческих рисков, то есть при их определении учитывают: уровень стабильности рыночных отношений и прогноз перспектив их динамики; срок страхования; вид деятельности и тому подобное. Для каждого предприятия риск имеет специфические характеристики, которые определяются, прежде всего, отраслевой направленностью. Поэтому страховые тарифы дифференцируются как по виду риска, так и по видам деятельности (табл. 10.1):

Таблица 10.1. Примерные страховые тарифы при страховании риска потерь прибыли,%

Размер ущерба определяется путем добавления суммы потерь прибыли, связанных со спадом производства (товарооборота), и суммы дополнительных расходов, направленных на избежание или снижение темпа спада производства и его восстановления:

Потери прибыли, связанные со спадом производства (товарооборота), определяют путем умножения разницы между суммой стандартного производства (товарооборота) и суммой реального объема производства (товарооборота) на показатель прибыльности;

Сумма дополнительных расходов определяется на основании предварительно предоставленного страхователем и согласованного со страховой компанией (определенный в течение трех дней со дня наступления страхового случая) перечень мероприятий по уменьшению темпов спада производства и не может превышать суммы, определенной путем умножения стоимости объема производства продукции (товарооборота), сохраненного благодаря дополнительным расходам, на показатель доходности, за вычетом суммы расходов, которые страхователь мог бы избежать.

Если страхователь после страхового случая может продолжать хозяйственную деятельность на другом объекте или предприятии (вне места нахождения застрахованного имущества) или установить посменный режим работы, то рассчитаны доходы от этой деятельности учитываются при расчете убытков как показатель, уменьшает сумму ущерба.

Таким образом, страхование от потерь прибыли предусматривает выплату возмещения, заменяет для страхователя субъекта регулярное поступление денежных средств, необходимых для финансирования предпринимательской деятельности, хранения финансового равновесия на таком уровне, которая была бы достигнута при ненаступлении страховых случаев.

Надежной защитой имущественных интересов при наступлении страхового случая является страхование финансовых рисков. Страхование осуществляют специализированные страховые компании за счет финансовых фондов, сформированных поступлением в них страховых взносов. При страховании страхователю обеспечивается систематическая и несистематическая страховая защита по основным видам его финансовых рисков. Сумма возмещения при наступлении страховых случаев будет зависеть от нескольких факторов:

  • стоимости объекта страхования (оценочная стоимость);
  • размера страховой суммы по договору страхования финансовых рисков;
  • размера страховой премии (страхового взноса).

Рынок страховых услуг на территории Российской Федерации, обеспечивающих надежное страхование финансовых рисков, достаточно широк. Страхование группируется по ряду основных признаков:

  • формы страхования;
  • объекты страхования;
  • объемы страхования;
  • системы страхования;
  • виды страхования.

Формы страхования

Страхование финансовых рисков бывает обязательным и добровольным. При обязательном страховании основным объектом страхования выступают финансовые активы, входящие в состав операционных основных средств у страховщика, сформированных за счет собственного капитала. Потеря незастрахованных активов (операционных основных средств) вызывает значительное понижение финансовой устойчивости на предприятии страхователя. Поэтому, страхование финансовых рисков можно рассматривать как защиту по снижению уровня финансовой нестабильности собственного капитала страхователя.

При добровольной форме страховании отношения между участниками страхования складываются на добровольной основе и зависят от преследуемого страхового интереса каждого из них. Добровольная форма страхования позволяет страховщику уклониться от невыгодного и опасного для него страхования финансовых рисков, а страхователю - разумно и эффективно распоряжаться своими денежными активами.

Объекты страхования

К объектам страхования относятся следующие основные группы:

  • имущественное страхование;
  • страхование персонала;
  • страхование ответственности.

Имущественное страхование охватывает все виды нематериальных и материальных активов предприятия. Страхователями могут выступать как собственники соответствующих активов, так и юридические лица, отвечающие за их сохранность (лизингополучатели, арендаторы и прочие).

При имущественном страховании для страхователя в обязанности входит своевременная уплата страховых взносов, определенных договором страхования финансовых рисков. Для страховщика - обеспечение возмещения финансового ущерба при наступлении страхового случая.

Страхование персонала позволяет застраховать жизнь и здоровье сотрудников страхователя, а также возможную потерю их нетрудоспособности, инвалидности и прочее. Данный вид страхования является добровольным, финансируется за счет прибыли предприятия в соответствии с коллективным трудовым соглашением.

При страховании ответственности объектом страхования выступает ответственность предприятия, а также его персонала, перед третьими лицами за понесенный финансовый ущерб при ненадлежащем исполнении или неисполнении функциональных обязанностей страхователя. Страхование финансовых рисков обеспечит страховую защиту для страхователя от финансовых потерь, возможных при предъявлении требований третьих лиц по возмещению полученного ущерба.

Объемы страхования

Страховщиками выделяются группы по объемам страхования: частичное и полное страхование. При частичном страховании ограничивается страховая защита страхователя от возможных негативных последствий в случае наступления страховых событий. Как правило, это проявляется в ограниченной сумме страховых возмещений.

При полном страховании страхователю обеспечивается страховая защита в полном объеме при наступлении возможных страховых событий, повлекших за собой негативные последствия финансовых рисков.

Системы страхования

Страхование финансовых рисков зависит от используемых систем страхования:

  • система первого риска;
  • система пропорциональной ответственности;
  • система безусловной франшизы;
  • система условной франшизы;
  • система действительной стоимости имущества.

При страховании по системе первого риска страховщиком возмещается финансовый ущерб, который понес страхователь при свершении страхового случая, но не более размера страховой суммы, определенной в ранее заключенном договоре страхования.

При системе с пропорциональной ответственностью страховщиком обеспечивается частичная страховая защита по определенным видам финансовых рисков. Размер страхового возмещения определяется с помощью коэффициента страхования.

При страховании по системе безусловной франшизы страховщик получает страховое возмещение за минусом суммы размера франшизы. Что же касается страхования с использованием системы условной франшизы, то страховщиком насчитывается страховое возмещение только в том случае, если размер ущерба от наступившего страхового события превышает размер франшизы.

При страховании по системе действительной стоимости имущества страхователю обеспечивается полная страховая защита в полном объеме нанесенного финансового ущерба.

Виды страхования

Страхование финансовых рисков классифицируется на подвиды, которые являются самостоятельным видом страхования:

  1. страхование активов (имущества);
  2. страхование риска расчетов (кредитных рисков);
  3. страхование депозитных рисков;
  4. страхование инвестиционных рисков;
  5. страхование косвенных финансовых рисков;
  6. страхование финансовых гарантий;
  7. прочее страхование финансовых рисков.
  • 1. Показатели, характеризующие финансовое состояние и результаты финансовой деятельности по предприятию в целом.
  • 2.2. Системы и методы
  • 2.3. Системы и методы
  • Системы финансового планирования и формы реализации его результатов на предприятии
  • 2.4. Системы и методы внутреннего
  • Характеристика отдельных видов финансового контроллинга на предприятии
  • Пример формирования системы приоритетов контролируемого показателя суммы чистой прибыли по операционной деятельности предприятия
  • Глава 3.
  • Расчет будущей стоимости вклада при различных условиях инвестирования
  • 3.2. Концепция и методический
  • 3.3. Концепция
  • Распределение вероятности ожидаемых доходов по двум инвестиционным проектам
  • Расчет среднеквадратического (стандартного) отклонения по двум инвестиционным проектам
  • Расчет коэффициента вариации по трем инвестиционный проектам
  • Расчет необходимого уровня премии за риск по трем акциям
  • Расчет необходимой суммы премии за риск по трем акциям
  • Расчет необходимого общего уровня доходности по трем акциям
  • 3.4. Концепция
  • Глава 4.
  • Раздел 2. Финансовая стратегия предприятия
  • 4.2.Стратегический финансовый анализ и методы его осуществления
  • 4.3. Формирование стратегических целей. Финансовой деятельности
  • Раздел 2 финансовая стратегия предприятия
  • Раздел 2. Финансовая стратегия предприятия
  • Раздел 2. Финансовая стратегия предприятия
  • Раздел 2. Финансовая стратегия предприятия
  • 4.4.Принятие стратегических финансовых решений
  • Раздел 2 Финансовая стратегия предприятия
  • Глава 5.
  • Раздел 3 управление активами
  • Глава 6.
  • Глава 5.
  • 5.1. Политика управления.
  • 7.2. Управление запасами
  • 7.3.Управление дебиторской
  • 7.4.Управление.
  • Раздел II. Управление активами
  • Раздел II. Управление активами
  • Раздел II. Управление активами
  • 7.5 Управление финансированием. Оборотных активов
  • Раздел II. Управление активами
  • Раздел II. Управление активами
  • Раздел II. Управление активами
  • Раздел II. Управление активами
  • Раздел II. Управление активами
  • Глава 6.
  • Раздел II. Управление активами
  • Раздел II. Управление активами
  • 1 ""-"На
  • Раздел II. Управление активами
  • Раздел II. Управление активами
  • Раздел II. Управление активами
  • Раздел II. Управление активами
  • Раздел II. Управление активами
  • Раздел II. Управление активами
  • Раздел II. Управление активами
  • 1. Приобретение обновляемых активов в собственность за счет собственных финансовых ресурсов.
  • Раздел 4
  • Глава 9.
  • Раздел III. Управление капиталом
  • 8. По характеру использования в хозяйственном процессе в практике финансового менеджмента выделяют работающий и нера­ботающий виды капитала.
  • 9. По характеру использования собственниками выделяют потребляемый („проедаемый") и накапливаемый (реинвестируемый) виды капитала.
  • 9.3. Принципы формирования капитала предприятия
  • 1. Достаточно широкими возможностями привлечения, особенно при высоком кредитном рейтинге предприятия, наличии залога или гарантии поручителя.
  • Раздел III. Управление капиталом
  • Раздел III.
  • Раздел III. Управление капиталом
  • Раздел III. Управление капиталом
  • Глава10.
  • Раздел III. Управление капитаном
  • Раздел III. Управление капиталом
  • Раздел III. Управление капиталом
  • Раздел III. Управление капиталом
  • Раздел III. Управление капиталом
  • 2. Выбор типа дивидендной политики осуществляется в соот­ветствии с финансовой стратегией акционерного общества с учетом оценки отдельных факторов.
  • 3. Механизм распределения прибыли акционерного общества в соответствии с избранным типом дивидендной политики преду­сматривает такую последовательность действий:
  • Раздел I
  • Глава 11.
  • 11.5. Управление привлечением товарного (коммерческого) кредита
  • Раздел III. Управление капиталом
  • Раздел III. Управление капиталом
  • Раздел 5
  • Глава 12.
  • Глава 13.Управление реальными инвестициями
  • 13.2. Виды инвестиционных проектов требования к их разработке
  • 13.3. Оценка эффективности реальных инвестиционных проектов
  • Глава 14.Управление финансовыми инвестициями
  • 14.1.Формы финансовых инвестиций и особенности управления ими
  • 14.2. Оценка стоимости финансовых инструментов инвестирования
  • 14.3. Формирование портфеля финансовых инвестиций
  • Раздел IV. Управление инвестициями
  • Раздел IV. Управление инвестициями
  • Раздел 6. Управление денежными потоками
  • Раздел 6управление денежными потоками
  • Глава 15. Общие основы управления денежными потоками
  • Раздел V. Управление денежными потоками
  • 3. По направленности движения денежных средств выделяют два основных вида денежных потоков:
  • 4. По методу исчисления объема выделяют следующие виды денежных потоков предприятия:
  • 15.3. Политика управления денежными потоками предприятия
  • Глава 16. Планирование денежных потоков
  • Раздел V. Управление денежными потоками
  • Раздел V. Управление денежными потоками
  • Раздел V. Управлении денежными потоками
  • 16.2. Разработка платежного календаря
  • Раздел 7
  • Глава 17.Сущность финансовых рисков предприятия и принципы управления ими_________________
  • Глава 18.
  • 18.2. Формы и виды страхования финансовых рисков
  • Раздел 8
  • Глава 19. . Общие основы управления предприятием в условиях финансового кризиса
  • 19.1. Принципы антикризисного финансового управления предприятием
  • Глава 20.Диагностика финансового кризиса
  • 20.2.Система фундаментальной диагностики банкротства
  • Глава 21. Финансовое управление процессами стабилизации,реорганизации и ликвидации предприятия
  • I. Исходные показатели расчета
  • 2 Я Обоснование концепции санации
  • 6)1 Подготовка бизнес-плана санации
  • 18.2. Формы и виды страхования финансовых рисков

    Наиболее сложные и опасные по своим финансовым послед­ствиям риски, не поддающиеся нейтрализации за счет внутренних ее механизмов, подлежат страхованию.

    Страхование финансовых рисков представляет собой защиту имущественных интересов предприятия при наступлении страхо­вого события специальными страховыми компаниями (страхов­щиками) за счет денежных фондов, формируемых ими путем по­лучения от страхователей страховых премий (страховых взносов).

    В процессе страхования предприятию обеспечивается страхо­вая защита по всем основным видам его финансовых рисков - как систематических, так и несистематических. При этом объем возме­щения негативных последствий финансовых рисков страховщиками не ограничивается - он определяется реальной стоимостью объекта страхования (размером страховой его оценки), страховой суммы и размером уплачиваемой страховой премии.

    Прибегая к услугам страховщиков, предприятие должно в пер­вую очередь определить объект страхования - те виды финансовых рисков, по которым оно намерено обеспечить внешнюю страховую защиту. Состав таких финансовых рисков определяется рядом усло­вий, основными из которых являются (рис. 16.2.).

    Обязательность

    страхования финансового

    риска

    Приемлемая

    стоимость

    страховой

    защиты по

    риску

    УСЛОВИЯ

    страхования Финансовых

    РИСКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

    Наличие у

    предприятия

    страхового

    интереса

    Непрогнозируемость

    и нерегулируемость

    риска в рамках

    предприятия

    Высокая степень

    вероятности

    возникновения

    финансового

    риска

    Невозможность полностью воспол­нить финансовые потери по риску за счет собственных финансовых ресурсов

    Рисунок 16.2. Основные условия страхования финансовых рисков предприятием.

    1. Страхуемость риска. Несмотря на то, что законодательство не препятствует страхованию любых видов финансовых рисков пред­приятия, рынок страховых продуктов по этим рискам в определенной мере ограничен. Эта ограниченность вызывается непрогнозируемо-стью вероятности наступления страхового случая по отдельным финан­совым рискам в условиях нестабильного экономического развития страны, высокой вероятностью возникновения страхового события по ряду финансовых рисков в процессе перехода к рыночным отно­шениям. Определенные ограничения в страхуемость отдельных финан­совых рисков вносит и осуществление крайне агрессивной финансо­вой политики рядом предприятий по отдельным аспектам финансовой деятельности. Поэтому, определяя возможности страхования своих финансовых рисков, предприятие должно выяснить осуществимость такого их страхования с учетом страховых продуктов, предлагаемых рынком.

    2. Обязательность страхования финансовых рисков. Ряд фи­нансовых рисков в соответствии с условиями государственного ре­гулирования хозяйственной деятельности предприятий подлежит обяза­тельному страхованию. По таким финансовым рискам у предприятия нет альтернатив управленческих решений в части их состава. Это прежде всего относится к необходимости обязательного страхования активов, предусмотренных соответствующими нормативно-правовыми актами.

    3. Наличие у предприятия страхового интереса. Он характери­зуется финансовой заинтересованностью предприятия в страховании отдельных видов своих финансовых рисков. Таной интерес определя­ется составом финансовых рисков предприятия, возможностью их нейтрализации за счет внутренних механизмов, уровнем вероятнос­ти возникновения рискового события, размером возможного ущерба по отдельным финансовым рискам и рядом других факторов.

    Различают полный и частичный страховой интерес предприятий - страхователей финансовых рисков.

    Полный страховой интерес предприятия определяет его пот­ребность в возмещении страховщиком полного объема финансовых потерь, понесенных при наступлении страхового события. Иными сло­вами, полный страховой интерес отражает необходимость обеспече­ния страховщиком полной страховой защиты по рассматриваемому виду финансового риска.

    Частичный страховой интерес предприятия определяет его потребность в возмещении страховщиком лишь определенной доли финансовых потерь, понесенных при наступлении страхового собы­тия. Такая форма страхового интереса связана с возможностями ис­пользования предприятием внутренних механизмов нейтрализации от­дельных финансовых рисков, эффект которых не обеспечивает однако полнообъемной ликвидации их негативных финансовых последствий.

    Наличие у предприятия полного или частичного страхового ин­тереса определяет необходимость в добровольном обращении к услу­гам страховщиков в поисках страховой защиты по отдельным видам финансовых рисков.

    4. Невозможность полностью восполнить финансовые потери по риску за счет собственных финансовых ресурсов. Это условие является одним из основных в формировании страхового интереса предприятия. В соответствии с этим условием в страховой защите в первую очередь нуждаются финансовые риски предприятия, относи­мые по размеру возможных финансовых потерь к числу катастрофи­ческих. С учетом этого условия предприятие должно обеспечивать полное или частичное страхование по всем видам страхуемых катаст­рофических рисков, присущих его финансовой деятельности. В ряде случаев это определяет необходимость страхования и отдельных финансовых рисков критической группы при наличии высокого уров­ня их концентрации на предприятии в рамках ряда осуществляемых финансовых операций.

    5. Высокая степень вероятности возникновения финансового риска. Это условие определяет необходимость страховой защиты по отдельным финансовым рискам допустимой и критической их групп, если возможности их нейтрализации не обеспечиваются полностью за счет внутренних ее механизмов. В этом случае у предприятия воз­никает, как правило, лишь частичный страховой интерес.

    6. Непрогнозируемость и нерегулируемость риска в рамках предприятия. Отсутствие опыта или достаточной информационной базы иногда не позволяют в рамках предприятия определить степень вероятности наступления рискового события по отдельным финансо­вым рискам или рассчитать возможный размер финансового ущерба по ним. Даже если финансовый риск четко идентифицирован по виду, но его уровень не оценен, это лишает финансовых менеджеров возможности эффективного управления им, в первую очередь, выбо­ра альтернативных мер его нейтрализации за счет внутренних меха­низмов. В этих случаях предпочтительным управленческим решени­ем является передача финансового риска страховщику.

    7. Приемлемая стоимость страховой защиты по риску. Это условие является одним из основных в обеспечении эффективности страхования финансовых рисков. Если стоимость страховой защиты не соответствует уровню финансового риска или финансовым воз­можностям предприятия, от нее следует отказаться, усилив соответст­вующие меры его нейтрализации за счет внутренних механизмов. В отдельных случаях, при невозможности осуществить внешнее стра­хование из-за высокой его стоимости и неэффективности внутренних механизмов нейтрализации финансовых рисков, от осуществления со­ответствующей финансовой операции предприятию следует отказаться

    (в первую очередь, это условие относится к катастрофическим фи­нансовым рискам предприятия).

    Предлагаемые на рынке страховые услуги, обеспечивающие стра­хование финансовых рисков предприятия, классифицируются по ряду признаков (рис. 16.3.).

    КЛАССИФИКАЦИЯ СТРАХОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

    ПО ФОРШ СТРЯНОВЯНИЯ

    ПО ОБЬЕКТЯМ СТРЯКОВРНИЯ

    ПО ОБЬЕМРН

    СТРВХОВРНИЯ

    ПО ИСПОЛЬЗУЕМЫЙ СИСТЕИРН

    страхования

    повидан

    страхования

    Обязательное страхование Добровольное страхование

    Имущественое страхование

    Страхование ответственности

    Страхование персонала

    Полное страхование Частичное страхование

    Страхование по действительной стоимости имущества Страхование по системе пропор­циональной ответственности Страхование по системе первого риска

    Страхование с использованием безусловной франшизы Страхование с использованием условной франшизы

    Страхование имущества (активов)

    Страхование кредитных рисков Страхование депозитных рисков Страхование инвестиционных рисков

    Страхование косвенных финан­совых рисков

    Страхование финансовых гаран­тии

    Прочие виды страхования фи­нансовых рисков

    Рисунок 16.3. Классификация страхования финансовых рисков предприятия по основным признакам.

    1. По формам страхования оно подразделяется следующим образом:

    Обязательное страхование. Оно представляет собой форму страхования, базирующуюся на законодательно оформленной обяза­тельности его осуществления как для страхователя, так и для страхов­щика. Массовость этого страхования позволяет существенно снизить размеры страховых тарифов и упростить процедуру его осуществле­ния. Однако обязательное страхование не учитывает в полной мере особенности страхуемых активов, различную вероятность наступле­ния страхового события на предприятиях разных типов, финансовые возможности страхователя и ряд других факторов, индивидуализиру­ющих страховую защиту.

    Основным объектом обязательного страхования на предприятиях являются его активы (имущество), входящие в состав его производ­ственных основных средств. С позиций финансового менеджмента страхование этих активов рассматривается как страхование финансо­вых рисков предприятия. Это связано с тем, что потеря незастрахованных активов в форме производственных основных средств, которые формируются в основном за счет собственного капитала, может вызвать существенное снижение финансовой устойчивости предприятия. В свя­зи с этим в более расширенном трактовании оно представляет собой страхование риска снижения уровня финансовой устойчивости предприя­тия, связанное с возможным уменьшением доли собственного капитала.

    Активы (имущество) предприятия, входящие в состав его про­изводственных основных средств, страхуются в обязательном поряд­ке в пределах их балансовой стоимости (в случае изменения их ба­лансовой стоимости условия обязательного страхования подлежат автоматическому пересмотру). Максимальные размеры страховых тарифов и минимальные размеры страховых сумм для каждого объекта страхования определяются с учетом уровня риска и утверждаются пра­вительством. При этом минимальная страховая сумма устанавлива­ется на уровне остаточной стоимости объектов страхования.

    Добровольное страхование. Оно характеризует форму стра­хования, основанную лишь на добровольно заключаемом договоре между страхователем и страховщиком исходя из страхового интере­са каждого из них. Принцип добровольности, основанный на страхо­вом интересе сторон, распространяется как на предприятие, так и на страховщика, позволяя последнему уклоняться от страхования опас­ных или невыгодных для него финансовых рисков.

    2. По объектам страхования действующая в стране практика выделяет следующие его группы:

    Имущественное страхование. Оно охватывает практически все основные виды материальных и нематериальных активов пред­приятия. Страховые отношения при имущественном страховании определяются следующими обязательствами сторон: страхователь должен обеспечивать своевременную уплату страховых взносов (страховой премии), а страховщик должен обеспечить возмещение финансового ущерба, понесенного предприятием при наступлении страхового собы­тия. В роли страхователя могут выступать при имущественном страхо­вании не только владельцы соответствующих активов, но и юридические лица, заинтересованные в их сохранности (например, арендаторы поме­щений, лизингополучатели оборудования, комиссионные магазины и т.п.).

    Страхование ответственности. Его объектом является ответственность предприятия и его персонала перед третьими лица­ми, которые могут понести финансовый и другой вид ущерба в ре­зультате какого-либо действия или бездеятельности страхователя. Это страхование обеспечивает страховую защиту предприятия от рисков финансовых потерь, которые могут быть возложены на него в зако­нодательном порядке в связи с причиненным им ущербом третьим лицам - как физическим, так и юридическим. Отношения сторон при страховании ответственности определяются следующими взаимными обязательствами: страхователь обязан уплачивать необходимые стра­ховые взносы, (страховую премию), а страховщик обязан возместить страхователю сумму денежных средств, подлежащую уплате им тре­тьим лицам за причиненный ущерб. Страхование ответственности обеспечивает предприятию страховую защиту по значительному чис­лу видов его финансовых рисков.

    Страхование персонала. Оно охватывает страхование пред­приятием жизни своих сотрудников, а также возможные случаи потери ими трудоспособности, наступления инвалидности и другие. Конкрет­ные виды этого страхования осуществляются предприятием в добро­вольном порядке за счет его прибыли в соответствии с коллективным трудовым договором и индивидуальными трудовыми контрактами.

    3. По объемам страхования выделяют следующие его группы:

    Полное страхование. Оно обеспечивает страховую защиту предприятия от негативных последствий финансовых рисков в пол­ном их объеме при наступлении страхового события.

    Частичное страхование. Оно ограничивает страховую защи­ту предприятия от негативных последствий финансовых рисков как определенными страховыми суммами, так и системой конкретных ус­ловий наступления страхового события.

    4. По используемым системам страхования выделяют:

    Страхование по действительной стоимости имущества. Оно используется в имущественном страховании и обеспечивает стра­ховую защиту в полном объеме финансового ущерба, нанесенного застрахованным видам активов предприятия (в размере страховой суммы по договору, соответствующей размеру страховой оценки иму­щества). Иными словами, при этой системе страхования страховое возмещение может быть выплачено в полной сумме понесенного фи­нансового ущерба.

    Страхование по системе пропорциональной ответствен­ности. Оно обеспечивает лишь частичную страховую защиту по отдель­ным видам финансовых рисков. В этом случае страховое возмещение суммы понесенного финансового ущерба осуществляется пропорцио­нально коэффициенту страхования (соотношение страховой суммы, определенной договором страхования, и размера страховой оценки объекта страхования). С учетом этого коэффициента страхования сумма страхового возмещения, выплачиваемого по системе пропорцио­нальной ответственности, определяется по следующей формуле:

    где СВ П0 - предельная сумма страхового возмещения, выплачи­ваемого предприятию при страховании по системе про­порциональной ответственности;

    У - сумма финансового ущерба, понесенного предприяти­ем в результате наступления страхового события; СС Д - страховая сумма, определенная договором страхова­ния по системе пропорциональной ответственности; СС 0 - размер страховой оценки объекта страхования, опре­деляемый при заключении договора.

    Страхование по системе первого риска. Под „первым рис­ком" понимается финансовый ущерб, понесенный страхователем при наступлении страхового события, заранее оцененный при составле­нии договора страхования как размер указанной в нем страховой сум­мы. Если фактический финансовый ущерб превысил предусмотрен­ную страховую сумму (застрахованный первый риск), он возмещается при этой системе страхования только в пределах согласованной ра­нее сторонами страховой суммы.

    Страхование с использованием безусловной франшизы, фран­шиза представляет собой минимальную некомпенсируемую страхов­щиком часть ущерба, понесенного страхователем. При страховании с использованием безусловной франшизы страховщик во всех стра­ховых случаях выплачивает страхователю сумму страхового возме­щения за минусом размера франшизы, оставляя ее у себя. При этой системе страхования сумма страхового возмещения определяется по следующей формуле:

    Сумма страхового возмещения, выплачиваемого пред­приятию при системе страхования с использованием безусловной франшизы:

    У - сумма финансового ущерба, понесенного предприяти­ем в результате наступления страхового события; ФР - размер франшизы, согласованной сторонами.

    Страхование с использованием условной франшизы. При этой системе страхования страховщик не несет ответственности за фи­нансовый ущерб, понесенный предприятием в результате наступле­ния страхового события, если размер этого ущерба не превышает размера согласованной франшизы. Если же сумма финансового ущерба превысила размер франшизы, то она возмещается предприятию пол­ностью в составе выплачиваемого ему страхового возмещения (т.е. без вычета в этом случае размера франшизы).

    5. По видам страхования в процессе его классификации вы­деляют:

    Страхование имущества (активов). Основы такого страхо­вания рассмотрены при характеристике обязательной его формы. Вместе с тем, его возможности могут быть существенно расширены за счет добровольного страхования материальных и нематериальных (интеллектуальной собственности) активов предприятия. В отличие от обязательного, этот вид добровольного страхования имеет следу­ющие особенности:

    а) страхованием может быть охвачен весь комплекс материаль­ных и нематериальных активов предприятия, а не только его произ­водственные основные средства;

    б) страхование этих активов может быть осуществлено в размере реальной рыночной их стоимости (т.е. по их восстановительной, а не балансовой оценке) при наличии соответствующей экспертной оценки;

    в) страхование различных видов этих активов может быть осуще­ствлено у нескольких (а не одного) страховщиков, что гарантирует более прочную степень надежности страховой защиты, в частности, при банкротстве самих страховщиков (такое страхование является для пред­приятия одним из направлений диверсификации финансовых рисков);

    г) в процессе страхования этих активов как его составляющая может быть учтен инфляционный риск перспективного периода.

    Страхование кредитных рисков (или риска расчетов). Объек­том такого страхования является риск неплатежа (несвоевременного платежа) со стороны покупателей продукции при предоставлении им товарного (коммерческого) кредита или при поставке им продукции на условиях последующей оплаты. Это страхование осуществляет, как правило, само предприятие, относя расходы по нему на дебитора. Кредитный риск предприятия может быть застрахован и самим покупа­телем продукции (в форме его финансовой ответственности) с переда­чей страхового полиса предприятию-продавцу. Такой вид страхования может быть распространен и на финансовые риски по потребительскому кредиту при долгосрочных его формах и высокой стоимости товаров.

    Страхование депозитных рисков. Оно производится в про­цессе осуществления предприятием как краткосрочных, так и дол­госрочных финансовых вложений с использованием различных депозитных инструментов. Объектом такого страхования является фи­нансовый риск невозврата банком суммы основного долга и процен­тов по депозитным вкладам и депозитным сертификатам в случае его банкротства.

    Страхование инвестиционных рисков. Объектом этого вида страхования являются, как правило, многочисленные простые риски реального инвестирования, в первую очередь, риски несвоевремен­ного завершения проектно-конструкторских работ по инвестицион­ному проекту, несвоевременного завершения строительно-монтажных работ по нему, невыхода на запланированную проектную производ­ственную мощность и другие. В зарубежной практике распространено страхование получения предусмотренного дохода и по финансовым инвестициям, однако у нас этот вид финансового риска относится пока к нестрахуемым в связи с высокой вероятностью наступления стра­хового события (при таких условиях размер страховой премии может превышать размер прогнозируемого инвестиционного дохода).

    Страхование косвенных финансовых рисков. Такое страхо­вание охватывает многие виды финансовых рисков предприятия при наличии достаточного страхового интереса у страховщика. Этот вид страхования охватывает такие его разновидности, как страхование расчетной прибыли, страхование упущенной выгоды, страхование превышения установленного бюджета капитальных или текущих зат­рат, страхование лизинговых платежей и другие.

    Страхование финансовых гарантий. К такому виду страхо­вания предприятие прибегает в процессе привлечения заемных фи­нансовых средств (в форме банковского, коммерческого и других видов кредитов) по требованию кредиторов. Объектом такого страхования является финансовый риск невозврата (несвоевременного возврата) суммы основного долга и неуплаты (несвоевременной уплаты) уста­новленной суммы процентов. Страхование финансовых гарантий пред­полагает, что определенные финансовые обязательства предприятия, связанные с привлечением заемного капитала, будут выполнены в полном соответствии с условиями кредитного договора.

    Прочие виды страхования финансовых рисков. Его объектом являются иные виды финансовых рисков, не вошедшие в состав рас­смотренных выше традиционных видов страхования. При взаимном удовлетворении страховых интересов сторон состав прочих видов стра­хования может иметь широкий диапазон (за счет включения ранее нестрахуемых рисков, инновационных страховых продуктов и т.п.).

    Взаимоотношения предприятия со страховой компанией стро­ятся на основе договора страхования - соглашения между страхо­вателем и страховщиком, регламентирующего их взаимные права и обязанности по условиям страхования отдельных видов финансовых рисков. Основу этого договора, определяющую надежность страхо­вой защиты и ее эффективность, составляют условия страхования. Важнейшими из этих условий выступают (рис. 16.4.):

    Объем страховой

    ответственности

    страховщика

    Размер страховой

    оценки имущества

    страхователя

    Размер

    страховой

    суммы

    ОСНОВНЫЕ УСЛОВИЯ

    страхования

    Размер стра­хового тарифа (тарифной ставки)

    Порядок определения размера стра­хового ущерба

    Размер и характер страховой франшизы

    Порядок уплаты

    страховой

    премии

    Размер страховой

    премии (платежа,

    взноса)

    Рисунок 16.4. Состав основных условий страхования финансовых рисков предприятия.

    1. Объем страховой ответственности страховщика. Этот эле­мент характеризует перечень рисков, принимаемых страховщиком по данному объекту страхования. В этом перечне рисков оговариваются возможные варианты наступления страхового события, вследствие которого страховщик обязуется выплатить страхователю сумму страхо­вого возмещения. Объем страховой ответственности страховщика определяет полный или частичный уровень страховой защиты, предо­ставляемой им предприятию по конкретным видам его финансовых рисков.

    2. Размер страховой оценки имущества страхователя. Этот элемент включается в условия имущественного страхования. Он характеризует метод осуществления оценки соответствующих активов (по балансовой стоимости, по реальной рыночной стоимости и т.п.) и ее результаты. К осуществлению такой оценки в необходимых случаях привлекаются сторонние эксперты - „оценщики имущества". Размер страховой оценки имущества страхователя является базой установле­ния страховой суммы при использовании систем страхования по дей­ствительной стоимости, пропорциональной ответственности и других.

    3. Размер страховой суммы. Страховая сумма характеризует объем денежных средств, в пределах которого страховщик несет ответ­ственность по договору страхования. Каков бы ни был фактический размер ущерба, понесенного предприятием при наступлении страхово­го события, он не может быть возмещен страхователем в размерах, превышающих страховую сумму. По своему экономическому содержа­нию страховая сумма представляет собой максимальный объем стра­ховой защиты предприятия по конкретным видам страхуемых им фи­нансовых рисков.

    4. Размер страхового тарифа (тарифной ставки). Он характе­ризует удельную стоимость страховой услуги по отношению к страхо­вой сумме или удельную цену страхования соответствующего вида риска. Действующие методики расчетов тарифных ставок (актуарных расчетов) предусматривают вариативность подходов к установлению их уровня - на основе математического определения вероятности наступления страхового события, экспертных оценок, использования метода аналогий и других. Тарифная ставка (или брутто-ставка) рас­считывается страховщиком как сумма нетто-ставки по конкретному виду страхования и размера нагрузки:

    СТ = НС + Н стр, где СТ- страховой тариф (брутто-ставка) по конкретному виду

    страхования;

    НС - нетто-ставка по данному виду риска; Петр- нагрузка страховщика по данному виду риска.

    Нетто-ставка обеспечивает страховщику формирование фонда выплат страхового возмещения с учетом вероятности наступления страхового события по данному виду риска. включает удель­ные расходы страховщика по осуществлению страховых операций, формированию резервного фонда, нормативный уровень его рента­бельности и некоторые другие элементы. Страховой тариф (или брут­то-ставка) по конкретному виду страхования устанавливается в двух вариантах - в процентах к страховой сумме или в абсолютном вы­ражении на сто денежных единиц валюты страховой суммы.

    5. Размер страховой премии (платежа, взноса). Страховая премия (платеж, взнос) характеризует полную денежную сумму, которую страхователь должен выплатить страховщику по условиям до­говора страхования. По своему экономическому содержанию размер страховой премии определяет полную цену страхования предприя­тием соответствующего финансового риска или определенного их комплекса. В основе расчета размера страховой премии лежат пре­дусматриваемые договором страховая сумма, срок страхования и размер страхового тарифа (тарифной ставки).

    6. Порядок уплаты страховой премии. В соответствии с дей­ствующей практикой используется два принципиальных подхода к уплате страховой премии:

    одноразовый платеж (одноразовая премия). Он носит, как правило, авансовый характер, т.е. выплачивается страховщику сразу же после подписания договора страхования. Такая форма уплаты при­меняется по краткосрочным видам страхования финансовых рисков или при долгосрочном их страховании с невысоким размером стра­ховой премии;

    текущий платеж (текущая премия). Он распределяется по конкретным временным интервалам общего срока действия договора страхования - годам (если срок договора установлен в несколько лет), полугодиям, кварталам, месяцам. Сумма каждого текущего пла­тежа в этом случае определяется путем деления полной страховой премии на количество временных интервалов (или в иных размерах по согласованию сторон).

    С позиций предприятия более выгодным является выплата стра­ховой премии в порядке текущих платежей.

    7. Размер и характер страховой франшизы. Этот элемент вклю­чается в условия страхования при его осуществлении с использова­нием безусловной или условной франшизы. В целях усиления внеш­ней страховой защиты предприятие должно стремиться к минимизации размера франшизы и отдавать предпочтение условному ее виду (из рассматриваемых двух альтернативных систем страхования финан­совых рисков).

    8. Порядок определения размера страхового ущерба. Стра­ховой ущерб характеризует стоимость уничтоженных или частично утраченных активов предприятия, а также денежную оценку финансо­вых потерь страхователя или третьих лиц, в пользу которых заключен договор страхования. Страховой ущерб может определяться услови­ями страхования в бесспорном порядке (при возможности однознач­ного установления его суммы) или по согласованию сторон. Услови­ями страхования может быть предусмотрено привлечение к оценке размера финансовых потерь страхователя специальных экспертов - „аварийных комиссаров", призванных выяснять причины наступления страхового события и определять размер ущерба.

    9. Порядок выплаты страхового возмещения. Под страховым возмещением понимается сумма, выплачиваемая страховщиком для покрытия финансового ущерба страхователя при наступлении стра­хового события. Порядок его выплаты устанавливает предельный срок расчетов, их форму (вид платежа), возможность удержания из него невыплаченного размера страховой премии. Этот элемент определя­ет также условия, при которых страховое возмещение не выплачива­ется (при умышленном преступлении и т.п.).

    С учетом предложенных к согласованию условий страхования отдельных видов финансовых рисков предприятие определяет его эффективность. Основными параметрами оценки эффективности стра­хования финансовых рисков являются:

    Вероятность наступления страхового события поданному виду финансового риска;

    Степень страховой защиты по риску, определяемая коэффи­циентом страхования (отношением страховой суммы к размеру стра­ховой оценки имущества);

    Размер страхового тарифа в сопоставлении со средним его размером на страховом рынке по данному виду страхования;

    Размер страховой премии и порядок ее уплаты в течение стра­хового срока;

    Размер франшизы - условной или безусловной (при исполь­зовании соответствующих систем страхования).

    Определенная с учетом этих параметров эффективность стра­хования отдельных видов финансовых рисков предприятия является основой принятия управленческих решений по этому вопросу.

    "
    © 2024 Все о получении кредита. Информационный портал