Методы оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности. Дебиторская и кредиторская задолженность организации: понятие, методы оптимизации. Анализ процедуры снижения недоимки
В экономически развитых странах на предприятиях и фирмах, имеющих подразделения по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью, персонал которых специализируется на урегулировании споров, связанных с их возникновением, не существует такой проблемы, как "невзысканная задолженность".
Исходя из того, что механизм управления кредиторской задолженностью предполагает проведение аналогии с управлением дебиторской задолженностью, выделим основные условия построения системы управления на предприятиях промышленности.
- 1. Наличие у бухгалтеров, юристов, внутренних аудиторов и финансовых менеджеров, занимающихся обслуживанием системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью, специальной профессиональной подготовки и навыков в области экономики, налогов и управления финансами. Наличие таких качеств предполагает, в частности, бдительность, скрупулезное и грамотное ведение записей по "сомнительным" счетам, по которым дебиторская задолженность распределяется в зависимости от того, насколько просрочена ее выплата.
- 2. Разработка такой формы контракта с покупателями, заказчиками (потребителями услуг), в которой предусмотрены существенные условия, определяющие его исполнение, включая порядок взаиморасчетов.
- 3. Оценка кредитоспособности партнера на основе аккумулирования и анализа кредитной информации из различных внутренних и внешних источников, а также собственного опыта общения с покупателями и информации кредитного учреждения потенциального партнера по бизнесу.
- 4. Оптимальная организация процесса реализации продукции (работ, услуг), включая установление наиболее благоприятного периода расчетов с организациями-контрагентами.
- 5. Установление предельной суммы возможных сделок на основе минимизации количества сомнительных долгов и максимизации прибыли.
- 6. Получение долгов с покупателей и своевременное проведение взаиморасчетов в погашение собственной кредиторской задолженности.
- 7. Своевременная инвентаризация расчетов и обязательств с последующей выверкой взаиморасчетов с дебиторами и кредиторами.
- 8. Получение необходимой информации о партнере из официально публикуемой финансовой отчетности.
- 9. Прогнозная оценка уровня финансовой устойчивости партнера.
- 10. Широкое использование скидок при досрочной оплате покупателем товаров (работ, услуг).
Для анализа кредиторской задолженности и механизмов управления ею необходимо рассматривать коэффициент оборачиваемости (Коб) и средний срок оборота кредиторской задолженности. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности поставщиков представляет собой отношение себестоимости проданных товаров к сумме соответствующей кредиторской задолженности. В качестве базы для расчета принимается не выручка, а себестоимость, так как именно она формируется за счет ресурсов, закупаемых у поставщиков.
В остальной части анализ проводится подобно дебиторской задолженности, периоды их оборачиваемости сопоставляются.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности характеризует изменения коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Он рассчитывается путем деления объема реализации на среднюю за период кредиторскую задолженность. Влияние К об. на задолженности и обязательства предприятия отображено на рис. (2.1).
Средний срок оборота кредиторской задолженности - это средний срок возврата кредита в днях, он определяется путем деления количества дней в году (365) на Коб.
Рост кредиторской задолженности отражает увеличение бесплатных источников покрытия оборотных средств. Величину кредиторской задолженности необходимо сопоставлять с величиной дебиторской задолженности, так как ее рост и превышение над кредиторской задолженностью означает привлечение дополнительных источников финансирования.
Для правильного понимания управления кредиторской задолженностью необходимо выделить положительные и отрицательные сдвиги в хозяйственной деятельности предприятия, связанные с изменением кредиторской задолженности. Для наглядности обратимся к данным таблицы
Управление кредиторской задолженностью может быть проведено при помощи двух основных вариантов: оптимизации кредиторской задолженности и минимизации кредиторской задолженности.
Оптимизация - поиск новых решений, с помощью которых кредиторская задолженность и ее изменение смогу оказывать на предприятие позитивное влияние (увеличение уставного капитала, увеличение резервного капитала и др.).
Минимизация - механизм управления кредиторской задолженностью, при котором существующая кредиторская задолженность сводится к ее уменьшению, вплоть до полного погашения.
В данной главе мы изучили теоретические основы управления кредиторской задолженностью. Рассмотрели понятия и структуру кредиторской задолженности, основные этапы ее управления, а также изучили методы оптимизации кредиторской задолженности на предприятии.
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ
ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ УПРАВЛЕНИЯ
2. Анализ финансового состояния Нэт Телекомьюникейшнс» 35
2.1 Краткая характеристика предприятия. 35
2.2 Финансовый анализ состояния предприятия табличным способом. 49
2.3 Финансовый анализ предприятия коэффициентным способом. 62
2.4 Итоги анализа финансовых показателей Нэт Телекомьюникейшнс» 78
3. Разработка предложений по оптимизации дебиторской задолженности 80
3.1 Определение максимального объема дебиторской задолженности, которую предприятие может себе позволить. 82
3.2 Стоимость обслуживания дебиторской задолженности, размер скидки. 83
3.4 Расчет прогнозируемого объема дебиторской задолженности на 31.03.2006 г. 85
3.4 Политика по работе с дебиторами. 94
3.7 Возможный эффект от реализации предложений. 102
Заключение. 105
Список литературы.. 110
Приложения. 112
Введение
Постиндустриальный этап развития экономики связан с существенным увеличением доли инфраструктурных отраслей, производств с наукоёмкой технологией, значительным ростом сферы услуг и информационного сервиса. Рыночная экономика немыслима без эффективной информационной системы , поэтому существенно возрастает роль связи как элемента инфраструктуры рынка, как фактора сокращения времени и пространства.
Инфраструктурный характер деятельности отрасли связи, обслуживающей население и общественное производство, неоднородность, невещественность и всеобщий характер потребления ее услуг, проявление основного эффекта от этих услуг у их потребителей, возрастание требований к качеству услуг, что вызывает необходимость создания значительных резервов мощностей и увеличение фондоемкости, - эти и другие особенности связи должны учитываться при организации эффективного управления на предприятиях связи.
Перспективы развития нашей цивилизации во многом зависят от того, насколько быстро и адекватно человечество проникнет в сокровенные тайны информации, осознает преимущества и опасности, связанные со становлением общества, основанного на производстве, распространении и потреблении информации и называемого информационным.
Быстрое развитие телекоммуникационной отрасли в России в настоящее время обусловлено, с одной стороны, значительным неудовлетворённым спросом на установку домашних телефонных аппаратов, а с другой – возникновением сегмента новейших высокотехнологичных услуг – передачи данных, сотовой связи и услуг по предоставлению доступа в сеть Интернет. Поэтому развитие телекоммуникационной отрасли происходит в контексте двух тенденций – экстенсивного (насыщение спроса на установку телефонов) и интенсивного роста (освоение новых рынков и современных видов услуг).
Качество и объем оказываемых услуг большинства существующих телекоммуникационных компаний в России нельзя назвать безупречным и достаточным, в то время как потребность в таких услугах увеличивается год от года. Именно поэтому задачи повышения эффективности функционирования телекоммуникационных компаний, укрепления их финансовой стабильности, оптимизация бизнес-процессов предприятий связи на сегодняшний день являются очень актуальными.
Важнейшим фактором, определяющим финансовое здоровье компании, является дебиторская задолженность. Она представляет собой важную часть активов хозяйствующих субъектов. Причем при современной структуре Российского баланса любого предприятия она имеет место.
Срочная дебиторская задолженность, т. е. та, по которой не наступил срок оплаты, образуется в том случае, когда применяется традиционная форма расчетов–инкассо, или оплата поручением после получения товара, а не предварительная оплата.
Просроченная задолженность образуется после истечения срока, установленного договором. Просроченная задолженность требует особого внимания предприятия, так как именно из нее возникает сомнительная и безнадежная задолженность.
Для списания дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности (3 года), необходимо следующее:
· инвентаризация просроченной задолженности на счетах бухгалтерского учета;
Задолженность должностных лиц субъекта;
Прочая дебиторская задолженность.
В текущих активах к этим статьям дебиторской задолженности добавлена статья «Авансовые платежи».
Анализ состояния дебиторской задолженности следует начинать с анализа материалов инвентаризации расчетов с дебиторами.
Анализ расчетов с покупателями, подотчетными лицами, работниками предприятия и другими дебиторами осуществляется в выявлении по соответствующим документам остатков и тщательной проверке обоснованности сумм, числящихся на счетах. Устанавливаются причины и виновники образования дебиторской задолженности, давность её возникновения, реальность получения (т. е. имеются ли акты сверки расчетов либо письма, в которых дебиторы признают свою задолженность); не пропущены ли сроки исковой давности (3 года), какие меры принимаются для взыскания задолженности. Организуются и проводятся встречные проверки в торговых и снабженческих организациях.
Результаты инвентаризации расчетов оформляются актами, поэтому в ходе анализа проверяются все акты инвентаризации. В акте следует проанализировать наименование проинвентаризированных счетов и суммы дебиторской задолженности, безнадежных долгов , дебиторскую задолженность, по которой истекли сроки исковой давности.
На основании анализа составляется справка, в которой приводятся наименования и адреса дебиторов, суммы задолженности, указано, за что она числится, с какого времени и на основании каких документов. По суммам дебиторской задолженности, по которым истекли сроки исковой давности, в справке указываются лица, виновные в пропуске этих сроков.
Анализ имеющихся на предприятии материалов инвентаризации расчетов дает возможность сосредоточить внимание на более тщательной проверке расчетов, по которым установлены расхождения, неувязки, неясности.
В последнее время в нашей стране уделялось мало внимания проблеме управления дебиторской и кредиторской задолженностью, ибо правила игры, сложившиеся на российском рынке, позволяли получать большую по западным стандартам прибыль за счет факторов, не имеющих никакого отношения к оптимизации ограниченных ресурсов, вовлекаемых в производство. Однако времена получения легкой прибыли прошли и поэтому предприятия вынуждены управлять дебиторской и кредиторской задолженностью таким образом, чтобы, не сорвав выполнение производственной программы, минимизировать при этом все возможные затраты, связанные с покупкой и хранением.
Эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия на сегодняшний день является одной из первоочередной и актуальной задачей, для решения которой требуется провести исследования в этой области.
Управление дебиторской задолженностью подразумевает обязательное проведение сравнительного анализа величины дебиторской задолженности с величиной кредиторской задолженности. Для финансового положения компании очень важно, чтобы дебиторская задолженность не превышала кредиторскую.
В экономической литературе выделяют три типа стратегий управления дебиторской задолженностью:
1) Мягкая стратегия предполагает увеличение до максимума величины активов в объеме продаж. Что означает больший объем финансовой гибкости, так как текущие активы - наиболее ликвидная часть (после денежных средств) имущества предприятия, которая в случае возникновения платежа по обязательствам, может быть передана в собственность контрагенту или реализована. Но другой стороной такого увеличения является увеличение риска неплатежеспособности и доли сомнительных долгов.
2) Ограничительная стратегия предполагает напротив минимизацию доли текущих активов предприятия в оборотных средствах, что может выразиться в ужесточении инкассационной и кредитной политик предприятия. В результате снизится ликвидность активов, но вместе с этим уменьшится и риск неплатежеспособности.
3) Сбалансированная стратегия отражает средний уровень дебиторской задолженности в реализации.
Таким образом, политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.
В свою очередь кредиторская задолженность выступает в качестве текущих обязательств организации. Попова О.П. трактует понятие «обязательство» следующим образом: обязательство – это задолженность предприятия, которая возникла в результате прошедших событий и погашение которой, как ожидается, приведет к уменьшению ресурсов предприятия, воплощающих в себе экономические выгоды. Важной предпосылкой рациональной организации учета обязательств предприятия является экономически обоснованная их классификация .
Сумма прироста планируемой кредиторской задолженности является основным источником формирования оборотных средств, в том числе образования дебиторской задолженности, поскольку прибыль и собственный капитал направляются на формирование основных фондов и инвестиций в расширение и перевооружение производства, а банковские кредиты и займы, в отличие от устойчивых пассивов, не бесплатны.
Управление дебиторской и кредиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости является положительной тенденцией экономической деятельности предприятия .
Основу формирования кредитных отношений с покупателем должен составлять рейтинг надежности дебитора, проблема определения которого заключается в малоинформативном массиве сведений о клиенте.
Основной целью управления кредиторской задолженностью предприятия является обеспечение своевременного начисления и выплаты средств, входящих в их состав.
С позиций стратегического развития своевременная выплата средств, начисленных в составе текущих обязательств по расчетам, приносит предприятию больше экономических преимуществ, чем сознательная задержка этих выплат.
Управление кредиторской задолженностью предприятия строится по следующим основным этапам (рис. 1) .
Основным направлением совершенствования управления дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии, по-нашему мнению, выступает мониторинг расчетов с контрагентами.
Эффективная организация системы мониторинга позволяет в досудебном порядке решать проблемы взаимных расчетов.
Рис. 1. Этапы управления кредиторской задолженностью на предприятии
Таким образом, повышению эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью будут способствовать следующие рекомендации:
Следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженности (значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия, делает необходимым для погашения возникающей кредиторской задолженности привлечение дополнительных источников финансирования);
Понятие нормальной дебиторской задолженности
Такой актив как дебиторская задолженность присутствует практически на каждом предприятии. Дебиторская задолженность, то есть сумма всех долгов предприятию на определенный период бывает разного характера. Как правило, наибольшая ее доля состоит из задолженности покупателей за отгруженный товар и поставщиков по внесенной предоплате.
Для эффективного функционирования предприятия, необходимо, чтобы дебиторская задолженность имела нормальный показатель. Нормальный показатель дебиторской задолженности характеризуется таким ее объемом, при котором, весомая часть активов не замораживается. То есть, когда дебиторская задолженность в структуре оборотных активов не превышает значительно более ликвидные активы – денежные средства.
Замечание 1
Для того чтобы управлять дебиторской задолженностью, необходимо постоянно следить за ее показателем в разрезе каждого должника, но также существуют методы, при которых предприятие заручается определенными гарантиями своевременных платежей покупателей и поставок товаров от поставщиков.
Направления оптимизации дебиторской задолженности
Система управления предприятием должна учитывать динамику такого важного показателя деятельности как дебиторская задолженность. Ее величина сигнализирует не только об объемах реализации, денежные средства по которой поступят в будущем, но и возможных нарушениях сроков оплаты.
Для того чтобы показатель дебиторской задолженности не отклонялся от нормативного, необходимо использовать определенные инструменты. Рассмотрим их подробнее:
Договорное обеспечение обязательств
Для того чтобы обезопасить предприятие от риска неплатежей (несвоевременных платежей) от покупателей, в договорах поставки товаров (выполнения работ) указываются условия для начисления штрафов и пени. Например, в договоре может быть указано, что оплата за товар должна быть перечислена не позднее 20-ти календарных дней с момента отгрузки товара. За нарушение таких сроков предусмотрен штраф в размере 5% и пеня в размере 0,1% за каждый день просрочки.
Поручительная гарантия отсрочки платежа в форме векселя имеет свои преимущества. Так, векселедержатель может реализовать вексель до наступления срока его погашения. Векселя могут быть простыми и переводными. В первом случае, вексель несложно реализовать, во втором случае – сделать это сложнее.
Методы воздействия на должников
Кроме указанных инструментов оптимизации дебиторской задолженности, можно использовать различные методы воздействия на должников предприятия. Все их можно условно разделить на четыре группы.
Юридические методы.
В данном случае имеется ввиду подача иска в суд на должника, досудебная переписка, поиск компромиссных решений (рассрочка, переуступка долга и т.д.)
Экономические методы.
В данном случае, применяются указанные в договорах штрафные санкции и пени к должнику по неисполненным обязательствам.
Психологические методы.
В данном случае применяются телефонные звонки, электронные письма с напоминанием о необходимости возврата задолженности.
Физические методы.
В данном случае применяются такие методы как арест имущества должника, или арест самого должника.
Замечание 2
В каждой отдельной организации формируется своя система оптимизации дебиторской задолженности и методика работы с должниками. Важно, что бы эти методы были в рамках действующего законодательства.
Министерство образования и науки Российской Федерации
Федеральное Агентство по образованию
КРАСНОЯРСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ АРХИТЕКТУРНО-СТРОИТЕЛЬНАЯ АКАДЕМИЯ
Кафедра экономики и финансов
КУРСОВАЯ РАБОТА
По дисциплине: «Финансовый менеджмент».
Тема: «Оптимизация управления дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии».
СТУДЕНТКА V КУРСА
ГР. ОТН-20-2 Бондаренко А.Н.
ПРОВЕРИЛ:Якушев А.А.
НАЗАРОВО 2005
Введение 3
Раздел 1. Сущность, классификация, порядок списания дебиторской и
кредиторской задолженности 4
1.1. Понятие дебиторской и кредиторской задолженности 4
1.2. Классификация дебиторской и кредиторской задолженности в структуре оборотных средств предприятия 7
1.3. Виды дебиторской и кредиторской задолженности 8
Раздел 2. Общая характеристика ОАО «Красноярскэнерго» 12
2.1. Общие сведения об ОАО «Красноярскэнерго» 12
2.2. Организация учетной политики и формирование отчетности ОАО 13
2.3. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Красноярскэнерго» 14
2.3.1. Анализ состава и структуры дебиторской задолженности 14
2.3.2. Анализ показателей качества и ликвидности дебиторской задолженности 16
2.3.3. Анализ других показателей, характеризующих качество
дебиторской задолженности 20
Анализ кредиторской задолженности 22
Раздел 3. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью
в ОАО «Красноярскэнерго» 26
3.1. Методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью 26
3.1.1. Подходы к управлению дебиторской задолженности 26
3.1.2. Факторинг как метод управления 28
3.1.3. Реструктуризация как метод управления кредиторской задолженностью 31
3.2. Мероприятия по снижению дебиторской и кредиторской задолженности ОАО 33
3.2.1. Программа по снижению дебиторской и кредиторской задолженностей
ОАО «Красноярскэнерго» на 2008-2009 г. 33
3.2.2. Программа погашения кредиторской задолженности ОАО «Красноярскэнерго» 35
3.2.3. Программа работы с «мертвой» задолженностью дебиторов ОАО «Красноярскэнерго» на 2010 год 36
Заключение 40
Список литературы 43
Приложение 1 44
Приложение 2 47
Введение
Дефицит денежных средств в экономике и неплатежеспособность многих предприятий сделали вопросы работы с дебиторами одними из главных в работе предприятия. Получение платежей от дебиторов является одним из основных источников поступления денежных средств на предприятии.
Осуществляя предпринимательскую деятельность, участники имущественного оборота предлагают, что по мере проведения хозяйственных операций они не только возвратят вложенные средства, но и получат доходы.
Являясь частью оборотных средств, а именно частью фондов обращения, дебиторская задолженность, а особенно неоправданная «зависшая» резко сокращает оборачиваемость оборотных средств и тем самым уменьшает доход предприятия.
Актуальность данной темы - "Оптимизация управления дебиторской и кредиторской задолженностью" – налицо, так как эффективное управление оборотным капиталом (оборотные ак-тивы минус краткосрочные обязательства) ведет к увеличению доходов и снижает риск дефицита денежных средств компании. С помощью оптимального управления денежными средствами, дебиторской задолженностью и товарно-материальными запа-сами предприятие может максимизировать норму прибыли и ми-нимизировать свою ликвидность и коммерческий риск.
Целью данной работы является – изучение приемов и методов управления дебиторской и кредиторской задолженностью, а также разработка конкретных предложений по ее снижению в ОАО «Красноярскэнерго» для обеспечения нормального функционирования предприятия и получения максимальной прибыли.
Объектом исследования является Открытое Акционерное Общество «Красноярскэнерго».
Предметом исследования является состояние дебиторской и кредиторской задолженности за 2008 и 2009 г.
Информационной базой исследования: нормативные акты, статьи, монографии ведущих экономистов по вопросам оценки, анализа и управления дебиторской и кредиторской задолженностью. Кроме того, использовалась компьютерная база данных по дебиторам и кредиторам ОАО «Красноярскэнерго», а также финансовая отчетность за 2008-2009 г.
Раздел 1. Сущность, классификация, порядок списания дебиторской и кредиторской задолженности
Кредиторская задолженность - денежные средства, временно привлеченные предприятием в порядке кредита (ссуда в денежной или товарной форме на условиях возвратности, срочности и платности) и подлежащие возврату соответствующим юридическим и физическим лицам.
Дебиторская задолженность - задолженность физического или юридического лица, денежная или имущественная, субъекту, передавшему в долг (кредит) денежные средства, материальные ценности или предоставившему отсрочку платежа за товары (работы, услуги).
§ 1.1. Понятие дебиторской и кредиторской задолженности.
Должник, дебитор (от латинского слова debitum-долг, обязанность) одна из сторон гражданско-правового обязательства имущественной связи между двумя или более лицами.
Дебиторская задолженность - это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан. Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия.
Дебиторская задолженность является активом предприятия, который связан с юридическими правами, включая право на владение.
Следовательно, дебиторская задолженность - это будущая экономическая выгода, воплощённая в активе, и связанная с юридическими правами, включая право на владение.
Актив дебиторской задолженности имеет три существенные характеристики: Он воплощает будущую выгоду, обеспечивающую способность прямо или косвенно создавать прирост денежных средств. Активы представляют собой ресурсы, которыми управляет хозяйствующий субъект. Причем права на выгоду или потенциальные услуги должны быть законны или иметь юридическое доказательство возможности их получения. Например, при отражении факта продажи актива у продавца образуется дебиторская задолженность.
В текущие активы дебиторская задолженность может быть включена полностью, если сумма, которая не будет получена в течение одного года, раскрыта. Наряду с этим, дебиторская задолженность, числящаяся более года, в составе долгосрочных активов может быть включена в статью «дебиторская задолженность».
Экономическая сущность кредиторской задолженности состоит в том, что это не только часть имущества организации, как правило, денежные средства, но и товарно-материальные ценности, например, в обязательствах по товарному кредиту. Как правовая категория кредиторская задолженность - особая часть имущества организации, являющаяся предметом обязательственных правоотношений между организацией и ее кредиторами. Организация владеет и пользуется кредиторской задолженностью, но она обязана вернуть или выплатить данную часть имущества кредиторам, которые имеют права требования на нее. Данная часть имущества суть долги организации, чужое имущество, чужие денежные средства, находящиеся во владении организации-должника.
Таким образом, кредиторская задолженность имеет двойственную юридическую природу: как часть имущества она принадлежит организации на праве владения или даже праве собственности относительно полученных заимообразно денег или вещей, определенных родовыми признаками; как объект обязательственных правоотношений - это долги организации перед кредиторами, то есть лицами, управомоченными на истребование или взыскание от организации указанной части имущества.
С учетом отмеченных признаков кредиторскую задолженность можно было бы определить как часть имущества организации, являющуюся предметом возникших из различных правовых оснований долговых обязательств организации-дебитора (должника) перед управомоченными лицами - кредиторами, подлежащую бухгалтерскому учету и отражению в балансе в качестве долгов организации-балансодержателя.
В составе имущества организации можно выделить две различные части: собственный капитал и кредиторскую задолженность. Собственный капитал - часть имущества организации, на которую не имеют каких-либо прав никакие другие лица. В смысловом значении собственного капитала в ряде правовых норм используют понятие чистых активов, с которым связывается определенная величина уставного капитала хозяйственного общества, который не может быть меньше стоимости чистых активов (п. 4 ст. 90 и п. 4 ст. 99 ГК), иначе гарантии интересов кредиторов общества станут нереальными. Величину собственного капитала или чистых активов определяют путем уменьшения общей балансовой стоимости имущества организации на сумму кредиторской задолженности.
Чистые активы - это активы, свободные от обязательств, что соответствует понятию собственных средств (капитала) применительно к кредитной организации. В данном случае понятие обязательств использовано как синоним понятия кредиторская задолженность.
Таким образом, во-первых, кредиторская задолженность входит в состав имущества организации; во-вторых, имущество организации за вычетом кредиторской задолженности является ее собственным капиталом, или чистыми активами; в-третьих, объектом взыскания со стороны кредиторов будет все имущество организации, включая кредиторскую задолженность.
Поскольку кредиторская задолженность служит одним из источников средств, находящихся в распоряжении организации-дебитора, ее показывают в пассиве баланса. В состав кредиторской задолженности входят показатели по следующим позициям:
Поставщики и подрядчики
Векселя к уплате
Задолженность перед дочерними и зависимыми обществами
Задолженность перед персоналом организации
Задолженность перед бюджетом и социальными фондами
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
